IBM의 메인프레임 부진, CEO가 AI 때문이라고 설명

IBM의 주가가 지난주 급락했다. 메인프레임(대형 범용 컴퓨터)의 판매 부진이라는 전망이 시장에 전해졌기 때문이며, 이후 CEO가 직접 설명에 나섰다. 설명의 핵심은 AI 투자가 기업의 하드웨어 예산을 압박하고 있으며 메인프레임에 대한 지출이 일시적으로 억제되고 있다는 것이다.

기업의 IT 예산은 기본적으로 총액이 정해져 있다. 생성 AI 투자가 급증하는 중에 많은 기업이 그 예산을 확보하기 위해 기존 인프라 투자를 일시적으로 후순위로 미루는 경향이 확산되고 있는 것으로 보인다. IBM의 메인프레임은 은행이나 보험회사 등 대규모 핵심 업무를 담당하는 기업들에 의해 오랫동안 사용되어 왔으나, 현재 시점에서 그 갱신 및 신규 도입이 우선순위를 낮추고 있는 구조이다.

IBM의 CEO는 이 상황을 "AI에 의한 메인프레임의 종말"로 정의하지 않았다. AI가 기업의 예산 배분을 일시적으로 변경한 결과로 수주량이 감소하고 있을 뿐이며, 메인프레임 자체에 대한 수요가 사라진 것은 아니라고 강조했다. 즉, AI가 메인프레임을 "죽인" 것이 아니라 일시적으로 "후순위"에 밀어낸 상황이라는 설명이다.

이 문제가 중요한 이유는 IBM에게 메인프레임이 여전히 수익의 중추를 담당하는 사업이기 때문이다. 동사는 최근 몇 년간 AI 관련 서비스 확충에도 힘을 기울이고 있으나, 대형 범용 컴퓨터 사업의 판매액 감소는 주가 및 투자자의 신뢰에 직접적인 영향을 미친다. 실제로 이번 전망 발표만으로도 주가가 크게 움직인 것이 그 중요성을 단적으로 보여준다.

한편, 이번 사태는 IBM만의 문제가 아니라는 견해도 있다. 기업이 AI에 자금을 집중하는 가운데 종전형 인프라 투자가 후퇴하는 현상은 하드웨어 업계 전체에서 발생할 수 있는 구조적 변화의 일부라는 측면이 있다. 메인프레임에 한정하지 않고 종전형 서버나 통신 장비 등도 유사한 영향을 받을 가능성이 있다.

IBM의 CEO는 이번 침체를 "일시적"이라고 정의했으나, 시장이 그 견해를 언제 받아들일지는 불투명하다. AI에 대한 설비 투자가 일단락되었을 때 기업이 메인프레임의 갱신으로 돌아올지 여부가 IBM의 업적 회복을 좌우할 것이다. 그 동향이 향후의 주목점이 될 것이다.